Un nouveau rapport de recherche de l’OCRI offre de l’information concrète pour soutenir les investisseurs autonomes

Sachant que les investisseurs qui utilisent ces plateformes ont plus facilement accès aux cryptomonnaies, aux comptes sur marge, aux options et à d’autres types de placements risqués, qu’est-ce qui pourrait les aider à faire des choix plus éclairés?

L’Organisme canadien de réglementation des investissements (OCRI), en partenariat avec Behavioural Insights Team, a récemment publié des résultats de recherche afin d’approfondir cette question. Les conclusions mettent en lumière des observations pratiques sur la façon dont une conception tenant compte du comportement – c’est-à-dire basée sur une compréhension de la façon dont les gens pensent et agissent – peut contribuer à soutenir les investisseurs.

La recherche comportait plusieurs axes, notamment une revue de la littérature, des entrevues avec des experts du secteur, une analyse du marché, l’élaboration de prototypes et la réalisation d’essais qualitatifs, ainsi qu’un essai contrôlé randomisé. Dans le cadre de cet essai, près de 3 000 Canadiens ont testé différentes « ressources d’aide à la décision » conçues pour inciter les investisseurs à s’arrêter et à réfléchir avant d’ouvrir un compte pour des produits à risque élevé.

Observations tirées de la recherche

Une des conclusions les plus claires, c’est que les investisseurs réagissent plus fortement à des exemples concrets qu’à des explications abstraites. Par exemple, il est plus efficace de montrer le montant d’une perte en dollars découlant d’une baisse des marchés plutôt que de décrire ce qu’est la volatilité. Par ailleurs, les questionnaires interactifs se sont montrés efficaces puisqu’ils suscitent la participation des investisseurs.

Conjointement, ces méthodes ont mené à une réduction de 16 % de l’ouverture de comptes, et d’environ 10 à 11 % des activités de placement à risque élevé.

Autre conclusion importante : l’efficacité des ressources d’aide à la décision dépend grandement du moment où elles sont introduites. Lorsqu’elles surviennent aux étapes clés de la prise de décision, par exemple au moment de l’ouverture d’un compte, elles se sont montrées plus efficaces et ont eu une influence positive sur les comportements futurs des investisseurs.

À l’opposé, les attestations traditionnelles, où on demande de cocher une case (p. ex., « Je comprends les risques ») n’ont eu aucune incidence mesurable sur le comportement des investisseurs. Les participants les percevaient comme une simple étape administrative plutôt que comme un point de réflexion important. Les messages très répétitifs et génériques se sont aussi montrés inefficaces.

Ce que cela signifie pour les courtiers offrant des services pour comptes sans conseils

Pour les courtiers offrant des services pour comptes sans conseils, ces résultats de recherche illustrent que de petites modifications ciblées peuvent entraîner des changements importants dans la compréhension du risque par les investisseurs et dans leur comportement.

Voici quelques recommandations importantes :

• rendre le risque tangible au moyen d’exemples concrets;
• utiliser des messages-guides interactifs pour susciter l’engagement;
• utiliser les ressources d’aide à la décision à des moments clés;
• rédiger en langage clair;
• mener des essais en continu pour améliorer les résultats (p. ex., tests A/B).

Une approche moderne de la protection des investisseurs

Dans le contexte d’évolution constante du secteur des placements, les courtiers offrant des services pour comptes sans conseils doivent revoir la façon dont ils soutiennent les investisseurs en temps réel. Une conception s’appuyant sur les connaissances en matière de comportement et l’expérience des utilisateurs a un rôle clé à jouer.

Consultez la version intégrale du rapport de recherche pour en savoir plus : Permettre aux investisseurs autonomes de prendre des décisions plus éclairées